这只两万亿龙头股，新高

　　今天上午，高股息资产、大消费股表现活跃，银行股无一下跌，其中，建设银行上涨1.32%，盘中股价创新高，最新市值为2.31万亿元。

　　最近表现强势的科技成长赛道集体回调，半导体、人形机器人、AI等板块跌幅居前。两大晶圆代工龙头股中芯国际、华虹公司上午分别下跌4.37%、10.58%。

　　上午收盘，上证指数下跌0.26%，深证成指下跌0.84%，创业板指下跌0.99%。

　　高股息资产走强

　　今天上午，高股息资产反弹，银行板块领涨，电力、公路运输等板块表现活跃。

　　银行板块中，青岛银行、兴业银行等个股涨幅居前。

　　银行板块最近有两大关注点。一是中国人民银行5月7日宣布推出一揽子政策措施，包括下调政策利率0.1个百分点、降低存款准备金率0.5个百分点、设立5000亿元“服务消费与养老再贷款”等多项举措。

　　机构表示，金融增量政策配合积极财政政策加快落地，预计银行信贷供给加强，有望维持信贷增速相对平稳。同时，资产质量将在政策支持下继续巩固，后续银行业绩压力可控。本轮降息之后，银行经营稳定性与高股息相对优势均有望得以提升。

　　二是将发起设立金融资产投资公司（AIC）的主体扩展至符合条件的全国性商业银行。5月7日，兴业银行公告称，公司获准筹建兴银金融资产投资有限公司。5月8日，中信银行、招商银行相继公告称，拟设立金融资产投资公司。

　　股份行设立AIC会带来哪些效益？

　　中金公司表示，除了债转股以及股权投资带来的直接项目收益之外，AIC给银行带来的综合效益更值得关注。一方面，作为“五篇大文章”之一，科技金融是银行重点发展的方向，AIC为商业银行更好满足科技企业融资等金融需求提供了有效手段，为银行服务实体经济提供新路径；另一方面，AIC能够撬动除融资需求外的其他综合效益，例如与科技企业加强合作后带来的交易结算、工资代发业务，依靠综合经营实现低成本存款沉淀、并带来手续费营收空间。

　　大消费反弹

　　今天上午，大消费走强，纺织制造、美容护理等板块大涨，饮料制造、食品加工等板块表现活跃。港股方面，安德利果汁上午上涨49.37%，统一企业中国、蜜雪集团等个股上涨。

　　目前，市场对消费股的主要关注点依旧在新消费方面。

　　分析人士表示，新消费主要分为品类创新和“老树发新芽”两类。品类创新方面，比如休闲零食中的魔芋制品。“老树发新芽”是指传统品类产品迭代带来机会，比如，蓝月亮洗衣液、登康口腔冷酸灵牙膏升级等，都是老品类做新突破。

　　对于新消费崛起的原因，分析人士表示，要从供需两端来看。供给端，部分原有的品牌和产品老化；需求端，“老供给”与新人群产生矛盾，促使供给端创新升级以满足新消费群体需求，从而推动新消费爆发。

　　国信证券表示，新消费品牌依托短期较难被复制的底层能力，其业绩稀缺性特征未来一段时间将持续存在，而行业格局演变下的份额替代，也为相关公司远期规模测算提供对标。建议关注四大板块。一是个护赛道，产品创新带动传统品类迭代升级，老牌国货实现二次焕新突破；二是美妆赛道，具备产品差异化竞争力的龙头品牌持续突破；三是IP潮玩，情绪价值需求持续提升，潮玩龙头依托IP矩阵化建设实现快速扩张；四是黄金珠宝，依托古法金等新技术实现黄金产品设计感跃升，吸引新消费人群的快速扩圈。

　　（文中行情图片来自同花顺）